کیفیت گزارشگری مالی و نوسان پذیری بازده غیر عادی سهام

گزارشگری مالی یکی از منابع مهم اطلاعاتی برای سهامداران به شمار می رود، زیرابا استفاده از آنها می توان جریانهای نقدی آتی را پیش بینی کرده وقیمت واقعی سهام را بر آورد کرد. علاوه بر گزارشگری مالی شرکتها، سهامداران به نوسان پذیری بازده قیمت سهام شرکتها در بازار نیز اهمیت می دهند، زیرا می تواند مبنای تخمین ریسک بازارقرار گیرد.نوسان پذیری بازده غیر عادی سهام یک شرکت نیز که مختص آن بوده و متاثر از بازار نیست برای سهامداران اهمیت بیشتری دارد.بررسی ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و نوسان پذیری بازده غیر عادی نشان می دهد که کیفیت سود چقدر در نوسان پذیری بازده غیرعادی موثر است و سهامداران به چه میزان به کیفیت سود شرکتها اهمیت می دهند. در این تحقیق به بررسی ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و نوسان پذیری بازده غیر عادی پرداخته شد.جامعه مورد آزمون شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده و دوره تحقیق از سال 84 الی 87 انتخاب گردید و در نهایت 93 شرکت جهت آزمون انتخاب شدند.تحقیق از نوع توصیفی همبستگی بوده است. در نتایج مشخص شد که بین کیفیت سود برآورد شده بوسیله الگوهای "دچو ودیچو" و "توان دوم اقلام تعهدی غیر اختیاری جونز" و"نوسان پذیری بازده غیر عادی" ارتباط معنا داری وجود دارد و ارتباط الگوی توان دوم اقلام تعهدی غیراختیاری جونزکه مثبت بوده ، قوی تر از الگو دچو و دیچوکه منفی بوده می باشد.